Advanced option trading strategies pdf

A maioria das pessoas que trocam opções começam simplesmente comprando chamadas e colocadas, a fim de alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda Curiosamente, quanto mais um comerciante permanece em O jogo de negociação de opção, o mais provável que ele ou ela é migrar longe destas duas estratégias mais básicas e mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas Uma estratégia que é bastante popular entre os comerciantes opção experiente é conhecido como o spread borboleta Esta estratégia permite uma Comerciante para entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A borboleta básica Espalhamento Antes de olhar para o modificado Versão da propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da borboleta básica propagação A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou Coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1 Isso significa que se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um preço de exercício especial vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda maior Quando Usando put, um comerciante compra um colocado a um preço de exercício particular, vende duas puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de exercício ainda mais baixo Normalmente, o preço de exercício da opção vendida é próximo do preço real do preço subjacente Segurança com as outras greves acima e abaixo do preço atual Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o valor subjacente permanece dentro de um intervalo de preço particular acima e abaixo do preço atual No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um comércio direcional Tornando dois ou mais dos preços de exercício muito além do preço atual do título subjacente Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps With Butterfly Spreads A Figura 1 mostra as curvas de risco para um Padrão na moeda ou neutro, mariposa spread A Figura 2 mostra as curvas de risco para uma mariposa out-of-the-money usando opções de call. Figure 1 Curvas de risco para uma margem, ou neutra, mariposa spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Curvas de risco para uma borboleta out-of-the-money spread. Source Optionetics Platinum. Both dos comércios de borboleta padrão mostrados nas Figuras 1 e 2 desfrutar de um risco relativamente baixo e fixo do dólar, uma ampla gama de lucro Potencial ea possibilidade de uma alta taxa de retorno. Movendo para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica espalhar em várias maneiras importantes.1 Coloca são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um pessimismo Trade.2 As opções não são negociadas em 1x2x1 moda, mas sim em uma proporção de 1x3x2.3 Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio que normalmente é out - deles Oney Isso cria uma almofada para o comerciante.4 Um negativo associado com a borboleta modificada versus a borboleta padrão, enquanto a propagação padrão da borboleta quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável, o mariposa modificado quase invariavelmente incorre um grande risco de dólar em comparação com O potencial de lucro máximo Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de perda máxima possível Isso dá aos comerciantes alertas muito espaço Para atuar antes do pior cenário caso unfolds. Figure 3 exibe as curvas de risco para uma mariposa borboleta modificada O título subjacente está sendo negociado em 194 34 uma ação Este comércio envolve.-Comprar um preço de greve 195 put.-Venda de três 190 strike price puts .-Comprando dois 175 preço de exercício puts. Figure 3 curvas de risco para uma borboleta modificada spread. Source Optionetics Platinum. A boa regra de ouro é entrar em um butte modificado Rfly quatro a seis semanas antes da expiração da opção Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas saiu até expiration. Note a construção original deste comércio um preço de exercício put-in-the-money é comprado, três Puts são vendidos a um preço de exercício que é cinco pontos mais baixos 190 preço de exercício e dois mais puts são comprados a um preço de exercício 20 pontos mais baixo 175 strike price. There são várias coisas importantes a anotar sobre este trade.1 O preço atual do subjacente O estoque é 194 34,2 O preço do ponto de equilíbrio é 184 91 Em outras palavras, há 9 57 pontos 4 9 de proteção contra a queda Enquanto o valor subjacente fizer algo além de diminuir em 4 9 ou mais, esse comércio mostrará um lucro.3 O máximo Risco é 1.982 Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante teria de colocar-se para entrar no comércio Felizmente, este tamanho de perda só seria realizado se o comerciante detinha essa posição até a expiração eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação Ou Menos naquela época.4 O potencial de lucro máximo sobre este comércio é 1,018 Se alcançado isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento Realisticamente, a única maneira de atingir este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 por ação No dia da expiração da opção.5 O potencial de lucro é 518 a qualquer preço das ações acima de 195-26 em seis semanas. Critérios-chave a serem considerados na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios-chave a serem considerados quando se considera uma propagação de borboleta modificada são .1 Risco máximo de dólar.3 Probabilidade de lucro. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave juntos, de modo que alguma interpretação por parte do comerciante está invariavelmente envolvida. Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem Colocar mais ênfase na probabilidade de lucro Também, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar comércios com um maior Perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto exclusivo de critérios de recompensa a risco Por exemplo, um comerciante considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado De 25, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12 Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou a probabilidade de lucro também, se um comércio tem Um requisito de capital de risco máximo muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em conta. Resumo Opções oferecem aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino Alerta comerciantes Que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda se surgir a necessidade, pode ser capaz de encontrar muitas possibilidades de borboleta alterada de alta probabilidade. Levado a cabo pelos Estados Unidos Bureau of Labor Statistics para ajudar a medir vagas de emprego Ele coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que um depositário A instituição empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia Os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. Featuring 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos no meio. Você aprenderá. Configurações comerciais, riscos, recompensas e condições de mercado óptimas para 40 opções diferentes termos e termos de strategy. Option sem qualquer mumbo jumbo. Strategies para que os rookies obtenham seus pés molhados e para que os pros sharpen seu jogo. Como a volatilidade implied pode ser usada para o ajudar a antecipar o movimento futuro do preço de estoque. E muito mais começar agora. Hoje em dia s featured. Obras envolvem o risco e não são Adequado para todos os investidores Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação Os investidores de opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Resultar em tratamentos fiscais complexos Por favor, consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias Volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico Os gregos representam o consenso do mercado como Como a opção irá reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a Um contrato de opção Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos estarão corretos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto, E não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de estoque ou opção são para Educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento particular As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos para a precisão Ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação De todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para propósitos educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Playbook de Opções Radio é trazido a você por TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados TradeKing Group , Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.5 Opções Avançadas Trading Strategies. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Clique aqui para rever as Características e Riscos Do folheto Standard Options antes de começar as opções de negociação Os investidores em opções podem perder o montante total do seu investimento Em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores Um investidor deve compreender estes riscos e adicionais antes de negociação. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. A TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barron s 12 de março de 2007, 13 de março de 2008, 14 de março de 2009, 15 de março de 2018, 16 de março de 2017, 17 de março de 2017, 18 de março de 2017, 19 de março de 2017, 20 de março de 2017 e 21 de março de 2017 Os rankings anuais dos melhores corretores on-line Barron s também classificou TradeKing como um dos melhores do setor para os comerciantes de opções em sua pesquisa de 2017 Os inquéritos são baseados em Trade Technology, usabilidade, Mobile, gama de ofertas, Amenidades de pesquisa, análise de portfólio 2017 TradeKing Group , Inc Todos os direitos reservados A TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc, oferecida através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC Forex oferecido através da TradeKing Forex, LLC, membro da NFA.